Все, что описывается в статье, является личным мнением автора, он не несет никакой ответственности за действия, которые вы можете принять на основании этой информации. В современном мире, к сожалению, приходится начинать статью с такого дисклаймера, уж слишком быстро деградируют люди.
Итак речь пойдет о ситуации, когда у вас есть некий капитал и вы хотели бы его сохранить в том или ином виде на будущее. Причем важно, что мы будем рассматривать времена смутные, нестабильные, с неизвестным исходом в будущем.
В принцепе основные инструменты для сохранения капитала хорошо известны, разберем их немного подробнее:
- Вклады в банках
- Покупка облигаций ОФЗ
- Покупка акций
- Покупка недвижимости
- Покупка ценных монет
Ну а прежде чем начнем, хочу привести одно высказывание (не помню уже где слышал) — у вас есть то, что вы можете полностью контролировать. Это очень важная мысль, особенно в смутные времена.
Вклады в банках
Хорошая идея для стабильных времен, причем не важно какая ставка и прочее. Главное, что подрузамевается, что государственные правоохранительные институты исправно работают. Однако в ситуации, когда это, возможно, не так, то вам грозит конфискация вкладов в том или ином виде. В истории различных стран таких примеров множество и с ними можно и нужно ознакомиться. Вам кажется, что вы хозяин своего вклада, однако это только при работаюйщих институтах и порядочности банка. Банк не является независимым, что ему прикажет государство (в соответствующем виде), то он и сделает. Поэтому ваш вклад полностью вам не подконтролен, это иллюзия, которая в спокойные времена превращается в уверенность. Однако если будет нужно, то под тем или иным предлогом, вы лишитесь своего вклада в том или ином виде.
ОФЗ
ОФЗ традиционно являются самым низко рисковым инструментом фондового рынка. Дефолт по ним — это дефолт государства. А дефолт, вообще говоря, это просто финансовый механизм, который рано или поздно, все могут использовать. Да, в 1998 году рынок ГКО переживал уже такое, но тогда всем владельцам выплатили по номиналу в тех деньгах, тоже не плохо. Но в другой раз и этого может не быть, либо стоимость денег будет такова, что лучше уже не выплачивать ничего, дабы не добивать владельцев. Таким образом, ОФЗ всегда считались самыми надежными, но чем ближе и глубже смутные времена, тем больше нужно думать о реализации рисков в них.
Акции
В спокойные времена вы можете отобрать те или иные компании из различных соображений и купить их акций на долгий период. Не путайте себя с Баффетом, ибо его стратегия работает только на американском рынке и только для резидентов. И даже там уже не очень здорово, не зря на момент написания статьи, его фонд уже хорошо сидит в кэше. Так вот, акции хороший инструмент в обычные экономические времена. Но в период смуты, вам будет очень сложно угадать риск дефолта того или иного иммитента. Голубые фишки могут превращаться в тыкву и наоборот. Предсказуемость сильно падает. Вам повезет, если вы останетесь с бумагами по причине делистинга. Сможете их продать на улице возле депозитария ушлым предпринимателям (по крайне мере лет 10 назад схема была рабочая, для продажи нелеквида), ну а в худшем у вас будет 100% потеря вложенного капитала. Тут реализуется фундаментальный риск акций — да вы владеете частью бизнеса, но вот и пришла пора разделять риски самого бизнеса, уже не важно по какой причине.
Недвижимость
Это конечно вообще профонация. Она не является и никогда не являлась средством увеличения капитала, даже если сдавать в аренду. Ибо соотношение издержек и рисков к доходности вообще ужастно. Всегда это оправдывалось типа — собственность. Но смотрим на то что уже прочитали выше. Существует масса предлогов изъять у вас эту недвижимость, тем более в смутные времена. А сделать это достаточно просто, кто нужно, тот знает, чем вы владеете. Покупка недвижимости — только по нужде, т.е. экплуатация для проживания в ней, все остальное — это бизнес девелоперов.
Ценные монеты
Самый древний рынок, которому уже несколько веков. Наиболее полностью соответствует концепции — у тебя есть то, что ты контролируешь. Это не массовый рынок, он для избранных — для людей понимающих, как работает жизнь через века. Покупка ценных монет это очень рискованное дело и никто вас защащать тут не будет. Этим объясняется, что рынок этот не массовый, тут нет тех, кто верит сказкам про защиту потребителя и т.п. Здесь в основном люди умные и смелые, которые понимают, что любая ошибка — это их ошибка и бежать тут за помощью некому. Этот рынок существует во все времена в любых государствах. И является единственным способом защиты капитала в смутные времена. Монеты растут в цене плавно в обычных экономических условиях и проигрывают по доходности другим финансовым инструментам. Однако во времена другие — это единственный способ сохранить свой капитал. Может и приумножить тоже, но хотя бы сохранить. Под ценными монетами можно понимать и сами монеты и слитки драгоценных металлов.
Но чтобы читатель полностью понимал риски этого рынка, приведу одно воспоминание — почти сто лет назад при первых раскопках Помпеи был найден труп, вроде мужчины, на выходе из города. Катастрофа застала его бежавшим из города, его нашли в лежачем положении головой от города, в руках у него были серебрянные и золотые монеты, часть из которых, лежали рядом. Это был максимальные риск, который для него реализовался, как и для всех тех, кто пытался собрать свой «ценный» скраб и погибли в своих домах собирая его. Этот хотя бы попытался бежать на легке, но не успел. Die trying. RIP.
Нет универсального способа гарантированно сохранить свой капитал в смутные времена. Каждый выбирает тот сценарий, который ему прийдет в голову в силу его образованности и способа мышления. Спасение утопающих — дело рук самих утопающих.